記者周雅琦／綜合報導

ASIC大廠世芯-KY（3661）受惠雲端服務供應商（CSP）第三代AI ASIC開始放量出貨，6月合併營收達35.72億元，月增84.6%、年增15.3%，創近15個月新高；帶動第二季營收達76.39億元，季增82.4%，站上近4季高點。不過，法人認為出貨放量時程較原先預期延後，因此同步下修今年獲利預估。

法人指出，世芯-KY第二季營收大幅成長，主要受惠CSP第三代ASIC產品開始貢獻營收，但整體76.4億元的表現仍低於原先預估的100億元以上，原因在於客戶拉貨時程較預期晚，且產能爬坡速度相對緩慢。受此影響，原先預估第二季每股盈餘（EPS）可望突破30元，如今下修至20元。

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展望第三季，法人預期CSP第三代ASIC出貨量將持續擴大，但考量放量速度不如原先樂觀，將第三季營收預估由300億元以上下修至約250億元，第四季則有望維持季增表現。因此，2026年EPS預估由133.5元下修至115元，目標價也下修至5000元左右。

不過，隨著CSP第三代ASIC貢獻貫穿2027全年，加上第四代晶片NRE（委託設計）收入挹注，以及車用、網通與新創加速器公司陸續貢獻營收，預估世芯-KY2027年營收有望突破千億元大關、年增逾40%，EPS上看165元，法人仍對中長期展望仍維持正向看法，給予「買進」評等。

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未经允许不得转载：跨境电商大百科 » Q2營收暴衝卻不及預期！這「ASIC大廠」遭法人下修目標價　全年EPS同步砍至115元